Рынок криптовалют переживает темный день, на котором произошла массовая ликвидация сделок на сумму свыше одного миллиарда долларов. За всего 24 часа сотни тысяч трейдеров были ликвидированы, самым крупным порядком была сделка на Huobi на сумму 27 миллионов долларов.
Волна ликвидаций в основном затронула рынок в долгосрочной перспективе, то есть тех, кто ставил на рост цен.
Ethereum и Bitcoin под давлением
Крупные криптосистемы, такие как Bitcoin и Ethereum, испытали резкое падение цен. ETH, в частности, показал спад на 25% за день, самый крупный с мая 2021 года. BTC, в свою очередь, потерял более 11% своей стоимости за тот же период.
Триггеры: Японская иена и слухи о ликвидации
Несколько факторов способствовали этой ситуации. Взлет японского иены, достигший семимесячного максимума, сыграл определяющую роль. Эта оценка иены связана с ожиданиями новых повышений ставок Центрального банка Японии, что вынудило инвесторов отказаться от рискованных активов. Кроме того, слухи о том, что гигант Jump Trading может отказаться от криптовалютного рынка, усилили панику.
Влияние на торговые стратегии
Падение цен также повлияло на торговые стратегии, в частности, на carry trade. Этот метод, который предполагает извлечение прибыли от различий в ценах на двух рынках, стал менее привлекательным. Доходность будущих контрактов на Bitcoin, которая ранее обеспечивала значительную прибыль, значительно снизилась.
Экономический и геополитический контекст
Рынок криптовалют неизолирован от глобальных экономических и геополитических динамик. Напряженность на Ближнем Востоке и разочаровывающие результаты крупнейших технологических компаний сказались на энтузиазме инвесторов. Бегство к более надежным активам, таким как государственные облигации США, еще больше ухудшило положение.
Последствия для институционального трейдинга
Последствия также ощущаются на регулируемых рынках, таких как Чикагская товарная биржа (CME), где будущие контракты теперь торгуются в соответствии с текущими ценами. Это означает, что традиционные стратегии, такие как cash and carry, которые были очень популярны среди учреждений в начале года, теперь предлагают менее привлекательную долю дохода по сравнению с десятилетними облигациями США.
